Labelarni div Medico Printing Group MCC najavljuje veliko restrukturiranje kapitala!
Prema vijestima od 28. siječnja, Multi-Color Corporation (MCC),-američka vodeća globalna tvrtka za rješenja za naljepnice (u daljnjem tekstu 'Multi-Color'), najavila je veliko financijsko restrukturiranje s ciljem poboljšanja svoje bilance i postavljanja čvrstih temelja za dugoročni-rast i ulaganja tvrtke.
Podrazumijeva se da je Medico postigao sporazum sa zajmodavcem koji drži oko 70% njegovog osiguranog starijeg duga i glavnim sponzorom Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) o zajedničkoj provedbi sveobuhvatnog plana restrukturiranja. Nakon dovršetka, očekuje se da će transakcija smanjiti neto dug tvrtke s približno 5,9 milijardi USD na približno 2 milijarde USD, značajno smanjujući omjer zaduženosti tvrtke.
Kao dio restrukturiranja, Medico očekuje da će godišnji novčani trošak kamata pasti s približno 475 milijuna USD na približno 140 milijuna USD do 2026. godine, čime će uštedjeti više od 330 milijuna USD godišnje. Osim toga, Kompanija će produžiti datum dospijeća svog dugoročnog-duga do 2033. godine i primiti 889 milijuna USD u novim ulaganjima u obične i povlaštene dionice za podršku budućim inicijativama rasta. Po završetku transakcije, tvrtka očekuje da će zadržati više od 500 milijuna dolara raspoložive likvidnosti.
Kako bi olakšao restrukturiranje, Medico je pokrenuo-unaprijed pripremljeni stečajni postupak prema Poglavlju 11 i osigurao potporu velikih zajmodavaca i CD&R-a. Iz tvrtke su posebno istaknuli da se radi o financijskom, a ne operativnom restrukturiranju. Tvrtka će nastaviti normalno poslovati tijekom cijelog procesa restrukturiranja. Trenutačno je tvrtka osigurala 250 milijuna dolara za financiranje-imovine u vlasništvu dužnika za podršku tekućim operacijama i potrebama za obrtnim kapitalom. Prema Medicu, financiranje će omogućiti tvrtki da održi normalne poslovne aktivnosti, uključujući isplatu plaća zaposlenika, plaćanja dobavljačima i prodavačima te ispunjavanje obveza kupaca.
Ovo veliko financijsko restrukturiranje Medica ključna je odluka da se aktivno odgovori na izazove i traži održivi razvoj u složenom poslovnom okruženju, s mnogo pozitivnih značenja i potencijalnih učinaka.
S pozitivnog gledišta, kroz sveobuhvatnu dokapitalizaciju, Medico može učinkovito optimizirati strukturu duga, ublažiti trenutne financijske poteškoće, smanjiti pritisak otplate duga, izbjeći rizike kao što su prekid rada, gubitak kupaca i poremećaj lanca opskrbe uzrokovan financijskim problemima, te također osloboditi veliku količinu sredstava za tvrtku, koju tvrtka može koristiti za povećanje ulaganja u istraživanje i razvoj, širenje tržišta i poboljšanje proizvodnih kapaciteta, dodatno poboljšati sposobnosti inovacije proizvoda i tržišnu konkurentnost te postići dugoročne-strateške ciljeve rasta.
Međutim, unatoč činjenici da je Medico pokrenuo unaprijed pripremljeni stečajni postupak prema 11. poglavlju i dobio potporu glavnih dionika, još uvijek postoji određena nesigurnost u postupku zaštite od stečaja. Istovremeno, vijest o financijskom restrukturiranju može u određenoj mjeri utjecati na povjerenje tržišta u budući razvoj tvrtke, tržište tiska naljepnica je žestoko konkurentno, a Medico bi se tijekom financijskog restrukturiranja mogao suočiti s izazovom konkurenata, iskoristivši priliku za preuzimanje tržišnog udjela i lansiranje konkurentnijih proizvoda i usluga, vršeći pritisak na tržišnu poziciju Medica i rast poslovanja.
Sve u svemu, Medicovo financijsko restrukturiranje hrabar je pokušaj koji će, ako se dobro provede, pomoći tvrtki da izađe iz financijskih poteškoća i postigne održivi razvoj. Međutim, treba se pozabaviti i potencijalnim izazovima tvrtke.